주식보상은 무엇을 언제 확정했는지 읽습니다

주식선택권이나 주가차액보상권을 받은 종업원은 그 대가로 근무를 제공합니다. 기업회계기준서 제1102호 「주식기준보상」은 이 근무의 원가를 어떻게 재고 언제 비용으로 인식하는지 정합니다. 모든 계산은 세 질문으로 풀립니다. ① 무엇으로 결제하는가(지분상품이면 자본, 현금이면 부채). ② 어느 날의 단가를 쓰는가(주식결제형은 부여일 고정, 현금결제형은 매 보고기간 말과 결제일 재측정). ③ 몇 개가 가득될 것인가(근무조건·비시장성과조건은 수량으로 반영). 그 다음은 "누적 목표액 − 전기까지 인식액 = 당기 비용"입니다.

종업원에게서 받은 근무는 공정가치를 직접 측정할 수 없으므로 부여한 지분상품의 공정가치로 간접 측정합니다. 즉시 가득되면 부여일에 전액을 인식하고, 근무조건이 있으면 가득기간에 걸쳐 받은 근무만큼 인식합니다.

시장조건이 있는 지분상품은 그 시장조건이 충족되는지와 관계없이, 다른 모든 가득조건을 충족하는 종업원에게서 받는 근무를 인식합니다. 2023년 1차 15번 ④("시장조건이 충족되는 시점에 인식")와 2025년 1차 9번 ②·③이 이 규칙을 묻습니다.

누적 목표액 = 가득 예상 인원 × 1인당 수량 × 부여일 단가 × 경과기간/가득기간이고, 당기 비용은 그 차이입니다. 행사 때는 받은 현금과 주식선택권 장부금액을 자본금과 주식발행초과금으로 옮깁니다. 가상 숫자로 10명 × 100개, 부여일 단가 6, 2년 가득에서 1년 말 9명 예상이면 누적 2,700, 2년 말 실제 8명이면 누적 4,800이고 2년 차 비용은 2,100입니다. 기말 선택권 가치가 올라도 6을 바꾸지 않습니다.

행사와 소멸의 분개도 확인합니다(가상 금액). 행사가격 20, 액면 5인 주식선택권(장부금액 개당 6) 60개가 행사되면 (차) 현금 1,200, 주식선택권 360 / (대) 자본금 300, 주식발행초과금 1,260입니다. 가득 후 40개가 행사되지 않고 만기 소멸하면 주식선택권 240을 자본 내의 다른 항목(예: 주식선택권소멸이익)으로 대체할 뿐 비용을 환입하지 않습니다.

부여일 공정가치는 시장가격이 없으면 옵션가격결정모형으로 추정합니다. 모형에는 최소한 행사가격, 옵션의 기대존속기간, 기초주식의 현재가격, 주가의 기대변동성, 기대배당, 무위험이자율이 들어갑니다. 시장조건과 비가득조건은 이 공정가치에 이미 반영되므로, 조건 미달로 권리가 소멸해도 추정 수량을 바꾸지 않는다는 결론이 나옵니다.

• 유리한 변경: 원래 부여일 공정가치에 따른 비용은 그대로 인식하고, 변경일의 증분공정가치(변경 후 − 변경 전)를 변경일부터 잔여 가득기간에 나눠 추가로 인식합니다.
• 불리한 변경: 변경이 없었던 것처럼 원래 비용을 계속 인식합니다.
• 취소·중도청산(가득기간 중): 가득이 앞당겨진 것으로 보아 남은 금액을 즉시 인식합니다. 지급액은 자기지분상품의 재매입으로 보아 자본에서 차감하되, 청산일 지분상품 공정가치를 넘는 부분은 비용입니다.
• 종업원이 근무조건을 채우지 못한 상실은 취소가 아니므로 누적 비용을 환입합니다.

2022년 1차 14번 — 증분공정가치의 배분

300명 × 10개, 4년 근무, 부여일 단가 200. 20×2년 1월 1일 행사가격 조정으로 단가 20 증가. 가득률 추정 20×1년 말 80%, 20×2년 말 90%.

답안 예시(자체 풀이, 확정답안과 일치)

• 20×1년: 3,000 × 80% × 200 × 1/4 = 120,000.
• 20×2년 원래 부분: 3,000 × 90% × 200 × 2/4 − 120,000 = 150,000.
• 20×2년 증분: 3,000 × 90% × 20 × 1/3(변경일부터 잔여 3년) = 18,000.
• 합계 168,000 → ③. 증분을 4년으로 나누면 오답으로 갑니다.

2024년 2차 문제2 물음4(6점) — 중도청산

90명 × 100개, 3년 근무, 단위당 공정가치 부여일 100, 20×1년 말 110, 청산일(20×2.7.1) 120. 전원 근무 예상·실제 동일.

부채 = 가득 예상 수량 × 보고기간 말 공정가치 × 경과비율이며, 가득 후에는 미행사 수량 × 공정가치입니다. 행사된 부분은 그날 내재가치(현금지급액)로 결제합니다. 당기 비용 = 기말 부채 + 당기 현금지급액 − 기초 부채.

현금결제형에서도 가득조건의 역할은 같습니다. 근무조건과 비시장성과조건은 공정가치가 아니라 가득 예상 수량으로 반영하고, 시장조건과 비가득조건은 부채의 공정가치 측정에 반영합니다. 차이는 단가가 매기 바뀐다는 것뿐이므로, 표를 "예상 수량 × 기말 단가 × 경과비율" 세 칸으로 그리면 주식결제형과 같은 순서로 풀립니다. 가득 뒤에는 경과비율이 1이 되고 수량은 미행사 잔량이 됩니다.

2021년 2차 문제2 물음2(18점)

100명 × 10개, 3년 근무. 퇴사 실제/추정: 20×1년 3명/향후 7명, 20×2년 4명/향후 3명, 20×3년 3명. 가득 90명 중 20×3·20×4·20×5년에 30명씩 행사. 공정가치 144·155·182·214·250, 내재가치 20×3년 150·20×4년 200·20×5년 250.

답안 예시(자체 풀이)

• (1) 20×1년 비용: 90명 × 10 × 144 × 1/3 = 43,200. 20×2년 말 부채: 90명 × 10 × 155 × 2/3 = 93,000.
• (2) 20×3년: 현금 30명 × 10 × 150 = 45,000, 기말 부채 60명 × 10 × 182 = 109,200 → 비용 109,200 + 45,000 − 93,000 = 61,200.
• (3) 20×4년: 현금 30명 × 10 × 200 = 60,000, 기말 부채 30명 × 10 × 214 = 64,200 → 비용 64,200 + 60,000 − 109,200 = 15,000.

2021년 1차 17번도 같은 식입니다. 20×2년 말 부채 70명 × 10 × 1,260 × 2/3 = 588,000, 20×3년 행사 28명 × 10 × 1,200 = 336,000, 기말 45명 × 10 × 1,400 = 630,000 → 20×3년 비용 378,000(②)입니다(자체 풀이, 확정답안과 일치).

현금결제형을 주식결제형으로 바꾸면

변경일에 부채를 제거하고, 변경일 현재 부여한 지분상품의 공정가치 중 이미 받은 근무에 해당하는 금액을 자본으로 인식하며, 제거한 부채와 인식한 자본의 차이는 즉시 당기손익입니다. 2025년 1차 9번 ④의 "가득기간 종료일 기준 공정가치"는 오답입니다(변경일 기준).

2024년 2차 문제2 물음2(6점, 자체 풀이): 100명 × 40개 주가차액보상권(4년), 공정가치 20×1년 말 1,000, 20×2년 말 1,100. 20×2년 말 취소하고 같은 가득기간의 주식선택권(단위당 1,150)으로 대체. 20×2년 말 부채 재측정 4,000 × 1,100 × 2/4 = 2,200,000(비용 1,200,000), 주식선택권 4,000 × 1,150 × 2/4 = 2,300,000을 자본으로 인식하고 차이 100,000은 비용 → 20×2년 비용 1,300,000, 주식선택권 2,300,000.

종업원이 현금과 주식 중 고를 수 있으면 복합금융상품입니다. 부여일에 주식 결제 방식의 공정가치에서 부채요소(현금 결제 방식)의 공정가치를 뺀 잔여가 자본요소입니다. 부채요소는 현금결제형처럼 재측정하고 자본요소는 부여일 값을 가득기간에 배분합니다.

2024년 2차 문제2 물음3(6점, 자체 풀이): 가상주식 90주 또는 주식 120주(부여일 주식 방식 공정가치 주당 950), 3년 근무, 주가 1,000·1,020·1,050·1,100, 액면 500. 부채요소 90 × 1,000 = 90,000, 자본요소 114,000 − 90,000 = 24,000. 20×3년 비용 = 부채 (90 × 1,100 − 90 × 1,050 × 2/3) 36,000 + 자본 8,000 = 44,000. 주식 선택 시 부채 99,000 + 자본요소 24,000 = 123,000에서 자본금 60,000을 뺀 주식발행초과금 63,000.

부여일에 지분상품 공정가치를 신뢰성 있게 추정할 수 없는 드문 경우에만 내재가치(주가 − 행사가격)로 측정합니다. 최초 측정 뒤 매 보고기간 말과 최종 결제일에 재측정하고 변동은 당기손익입니다. 가득 후 행사되지 않은 채 소멸하면 그 부분을 환입합니다.

2024년 2차 문제2 물음1(12점)

100명 × 100개, 4년 근무, 행사가격 1,000, 액면 500. 예상 가득 인원 85·84·82명, 실제 80명 가득. 주가 1,100·1,150·1,180·1,200·1,230. 20×4년 말 2,000개, 20×5년 말 3,000개 행사.

답안 예시(자체 풀이)

• 20×2년 말 누적: 84 × 100 × 150 × 2/4 = 630,000.
• 20×3년 말 누적: 82 × 100 × 180 × 3/4 = 1,107,000 → (1) 20×3년 비용 477,000, 잔액 1,107,000.
• 20×4년 말: 8,000개 × 200 = 1,600,000, 행사 2,000개 후 잔액 6,000 × 200 = 1,200,000.
• 20×5년 말: 6,000 × 230 = 1,380,000 → (2) 20×5년 비용 180,000. 행사 3,000개: 현금 3,000,000 + 선택권 690,000 − 자본금 1,500,000 = 주식발행초과금 2,190,000.

2024년 1차 6번(자체 풀이, 확정답안과 일치)도 같은 계산입니다. 20×2년 말 누적 80명 × 10 × 5 × 2/3 = 2,667, 20×3년 말 72명 × 10 × 10 = 7,200 → 20×3년 비용 4,533, 20×4년 말 미행사 320개 × 20 = 6,400 → ②.

주식결제형은 부여일 단가 고정·수량만 조정·가득 후 환입 없음, 현금결제형은 결제일까지 재측정·비용은 기말부채 + 지급 − 기초부채, 시장조건은 가치에 넣고 수량에 넣지 않으며, 유리한 변경은 증분을 잔여기간에, 청산은 가속 + 공정가치 초과분 비용, 내재가치법은 최종 결제까지 재측정합니다.