여러 회사를 하나의 경제적 실체로 읽습니다

연결재무제표는 지배기업과 종속기업을 하나의 경제적 실체로 보고 작성한 재무제표입니다(기업회계기준서 제1110호 「연결재무제표」). 지분율이 80%여도 종속기업의 자산·부채·수익·비용은 100% 합산하고, 그중 지배기업 소유주가 아닌 몫을 비지배지분으로 따로 보여 줍니다. 지배력에 이르지 못하고 유의적인 영향력만 있으면 합산하지 않고 투자 한 줄에 피투자자 순자산 중 자기 몫을 따라가게 하는 지분법을 씁니다(제1028호 「관계기업과 공동기업에 대한 투자」).

계산 문제는 거의 같은 뼈대입니다. 취득일 공정가치 차액의 후속 효과, 내부거래 미실현손익, 배당을 순서대로 조정한 뒤 이익을 지배·비지배(또는 투자자 몫)로 나눕니다. 이 순서를 한 번 몸에 익히면 연결과 지분법의 차이는 "누구 몫까지 제거하는가"로 좁혀집니다.

투자자는 피투자자에 대한 힘이 있고, 피투자자에 관여함에 따라 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있으며, 그 힘을 사용하여 자신의 이익금액에 영향을 미치는 능력이 있을 때 피투자자를 지배합니다. 세 요소 중 하나라도 없으면 지배가 아닙니다. 2024년 1차 7번 ④는 이를 "있거나"로 바꿔 틀렸습니다.

힘은 관련활동(피투자자의 이익에 유의적으로 영향을 미치는 활동)을 지시하는 현재의 능력을 갖게 하는 현존 권리에서 나옵니다. 권리를 실제로 행사한 적이 없어도 됩니다. 둘 이상의 투자자가 각각 다른 관련활동을 일방적으로 지시할 수 있으면 피투자자의 이익에 가장 유의적으로 영향을 미치는 활동을 지시하는 쪽이 힘을 가집니다. 둘 이상이 함께 행동해야만 지시할 수 있으면 누구도 개별적으로 지배하지 못합니다. 과반 의결권이 없어도 다른 주주들이 넓게 분산되어 있거나, 실질적인 잠재적 의결권·계약상 약정이 있으면 힘이 있을 수 있습니다. 의사결정자가 다른 당사자를 위해 행동하는 대리인이면 지배하지 않습니다.

연결재무제표를 작성할 때는 같은 보고기간말의 재무제표를 씁니다. 종속기업의 보고기간말이 다르면 추가 재무정보를 작성하게 하고, 실무적으로 불가능하면 그 사이의 유의적인 거래·사건을 조정한 가장 최근 재무제표를 쓰되 차이는 3개월을 넘을 수 없습니다. 비슷한 상황의 거래에는 같은 회계정책을 적용합니다.

1. 지배기업의 종속기업 투자와 종속기업 자본 중 지배기업 지분을 상계하고, 취득일 공정가치 차액과 영업권을 인식합니다(22장).
2. 공정가치 차액의 후속 효과를 반영합니다. 재고 차액은 판매될 때 매출원가로, 건물·기계 차액은 잔존내용연수에 걸쳐 추가 상각으로, 토지 차액은 처분될 때 처분손익에서 빠집니다.
3. 연결실체 내 거래·채권채무·배당을 전액 제거하고, 재고·유형자산에 남은 미실현손익을 제거합니다.
4. 당기순손익과 총포괄손익을 지배기업 소유주와 비지배지분에 귀속시킵니다. 비지배지분이 부(−)의 잔액이 되더라도 귀속시킵니다. 비지배지분은 연결재무상태표의 자본에 지배기업 소유주지분과 구분하여 표시합니다.

미실현이익을 제거하는 쪽이 누구냐가 귀속을 바꿉니다. 하향거래(지배 → 종속)의 이익은 지배기업 장부에 있으므로 전액 지배기업 소유주 몫에서 빠지고, 상향거래(종속 → 지배)의 이익은 종속기업 장부에 있으므로 종속기업 이익을 조정한 뒤 지분율로 나눠 비지배지분도 분담합니다. 연결 전체에서 제거하는 금액은 어느 방향이든 같습니다. 내부 유형자산 매매이익은 매입 측의 초과 감가상각으로 해마다 실현됩니다.

지배력을 유지하면서 지분율이 바뀌면 자본거래입니다. 비지배지분 장부금액을 조정하고, 그 조정액과 지급·수취한 대가의 공정가치 차이를 지배기업 소유주 귀속 자본으로 직접 인식합니다. 영업권을 새로 만들거나 손익을 인식하지 않습니다. 지배력을 상실하면 종속기업의 자산·부채와 비지배지분을 제거하고, 받은 대가와 남은 투자를 공정가치로 인식해 차이를 지배기업 귀속 당기손익으로 인식합니다. 종속기업과 관련해 기타포괄손익으로 인식했던 금액은 관련 자산·부채를 직접 처분했을 경우와 같은 기준으로 재분류하거나 이익잉여금으로 대체합니다.

유의적인 영향력은 피투자자의 재무정책과 영업정책에 관한 의사결정에 참여할 수 있는 능력입니다. 직·간접으로 의결권의 20% 이상을 보유하면 반증이 없는 한 있는 것으로 보고, 20% 미만이어도 이사회 참여, 정책결정과정 참여, 중요한 거래, 경영진 교류, 필수적 기술정보 제공 같은 증거로 있을 수 있습니다.

투자는 최초에 원가로 인식하고, 취득일 이후 피투자자 당기순손익 중 투자자 몫을 투자자 당기손익으로, 기타포괄손익 중 몫을 투자자 기타포괄손익으로 인식해 장부금액을 늘리거나 줄입니다. 받은 배당은 수익이 아니라 장부금액 감소입니다. 취득 시 순자산 공정가치 몫을 초과하는 금액(영업권)은 장부금액에 포함하고 따로 상각하지 않으며, 몫이 원가를 초과하면 그 초과액은 취득한 기간 지분법손익에 포함합니다. 공정가치 차액의 후속 효과는 연결과 똑같이 반영합니다.

투자자와 관계기업 사이의 상향·하향거래에서 생긴 미실현손익은 투자자 지분만큼만 제거합니다. 다만 하향거래가 판매·출자 자산의 순실현가능가치 감소나 손상차손의 증거가 되면 그 손실은 전액 인식합니다. 피투자자 손실 몫이 투자지분(실질적으로 순투자의 일부인 장기투자지분 포함)과 같아지거나 초과하면 손실 인식을 중지하고, 법적·의제의무가 있거나 대신 지급한 범위에서만 추가 손실과 부채를 인식합니다. 이후 이익이 생기면 인식하지 않은 손실을 먼저 상쇄한 뒤 다시 인식합니다.

별도재무제표(제1027호)에서는 종속기업·관계기업·공동기업 투자를 원가법, 제1109호, 지분법 중 하나로 범주별로 회계처리합니다. 그래서 같은 투자라도 별도재무제표의 이익은 선택한 방법에 따라 다르고, 원가법이면 배당을 받을 권리가 확정될 때 배당수익을 인식합니다. 연결 문제에서 "별도재무제표상 원가법"이라는 단서가 붙는 이유는 이 배당수익을 제거하라는 신호입니다.

2023년 14번: 80%를 900,000에 취득, 순자산 장부 1,000,000, 건물 공정가치 차액 100,000(10년), 종속기업이 원가에 25% 이익을 붙여 지배기업에 판매해 기말재고 50,000(상향), 지배기업 별도 이익 250,000(원가법), 종속기업 이익 120,000. 종속기업 조정이익 = 120,000 − 10,000 − 50,000×25/125(10,000) = 100,000. 지배기업소유주 귀속 = 250,000 + 100,000×80% = 330,000(②).

2025년 18번: 60%를 120,000에 취득, 순자산 장부 150,000, 재고 차액 10,000(당기 판매), 기계 차액 30,000(5년), 하향 내부거래(지배기업이 판매), 종속기업 이익 20,000. 취득일 공정가치 순자산 190,000. 종속기업 조정이익 = 20,000 − 10,000 − 6,000 = 4,000(하향 미실현은 비지배와 무관). 비지배지분 = (190,000 + 4,000) × 40% = 77,600(②).

2026년 23번: 20%를 420,000에 취득, 순자산 공정가치 2,000,000(영업권 20,000은 투자에 포함). 투자자가 원가 35,000 재고를 50,000에 판매, 관계기업이 20,000 보유(하향). 관계기업 이익 200,000, 기타포괄이익 20,000. 미실현이익 15,000×20/50 = 6,000 중 투자자 몫 1,200. 장부금액 = 420,000 + 40,000 − 1,200 + 4,000 = 462,800(⑤, 확정답안과 일치).

2022년 13번은 한 자료로 다섯 선택지를 검증하게 했습니다. 60%를 700,000에 취득, 자본 1,000,000, 재고 차액 50,000(당기 70% 외부판매), 종속기업 이익 50,000, 연결당기순이익 100,000, 내부거래 없음. 공정가치 순자산 1,050,000의 60%는 630,000이므로 영업권 70,000(① 100,000은 틀림). 종속기업 조정이익 = 50,000 − 35,000 = 15,000, 비지배 귀속 6,000(② 15,000은 틀림), 지배 귀속 94,000(③ 85,000은 틀림). 지배기업 별도(원가법) 이익은 100,000 − 15,000 = 85,000(④ 91,000은 틀림), 지분법을 쓴 별도 이익은 85,000 + 15,000×60% = 94,000으로 ⑤가 옳습니다(자체 풀이). 지분법을 쓴 별도재무제표 이익이 연결 지배 귀속 이익과 같아지는 구조가 핵심입니다.

80%를 100,000에 취득, 순자산 장부 80,000. 토지 차액 5,000(20×1년 처분), 건물 차액 15,000(5년). 20×1년 하향 재고 매출 20,000(매출총이익률 20%, 20×1년 60%·20×2년 40% 외부판매), 상향 재고 장부 20,000 → 30,000(20×1년 80%·20×2년 20% 외부판매). 20×2.3.20 종속기업 현금배당 5,000. 별도 이익 지배 50,000·60,000, 종속 20,000·30,000.

답안 예시(자체 풀이)

• 취득일 공정가치 순자산 100,000, 비지배지분 20,000, 영업권 100,000 − 80,000 = 20,000.
• 20×1년 종속기업 조정이익 = 20,000 − 5,000(토지) − 3,000(건물) − 2,000(상향 미실현 10,000×20%) = 10,000. 지배기업 조정이익 = 50,000 − 1,600(하향 미실현 4,000×40%) = 48,400.
• (1) ① 비지배지분귀속 = 10,000 × 20% = 2,000, ② 지배기업귀속 = 48,400 + 8,000 = 56,400.
• 20×2년 종속기업 조정이익 = 30,000 − 3,000 + 2,000(상향 실현) = 29,000. 지배기업 조정이익 = 60,000 − 4,000(배당수익 제거) + 1,600(하향 실현) = 57,600.
• (2) ① 지배기업귀속 = 57,600 + 23,200 = 80,800, ② 비지배지분 = 20,000 + 2,000 + 5,800 − 1,000(배당) = 26,800. 검산: 20×2년 말 종속기업 공정가치 기준 순자산 134,000 × 20% = 26,800.

20%를 1,200,000에 취득(순자산 6,000,000, 차액 없음). 투자자가 원가에 20%를 붙여 판매한 재고 120,000이 기말 관계기업에 남음. 관계기업 이익잉여금 75,000 → 100,000, 중간배당 60,000.

답안 예시(자체 풀이)

(1) 관계기업 이익 = 100,000 − 75,000 + 60,000 = 85,000, 몫 17,000. 하향 미실현 120,000×20/120 = 20,000 중 20% = 4,000. 지분법이익 13,000. (2) 지분법이익 10,000 가정 시 장부금액 = 1,200,000 + 10,000 − 60,000×20% = 1,198,000. (3) 20×2.9.1 장부 400,000 기계를 500,000에 판매(하향), 정률 30% 월할. 미실현 100,000 중 당기 실현 100,000×30%×4/12 = 10,000, 잔여 90,000 × 20% = 18,000 → 지분법이익 18,000 감소(손실).

지배력은 힘·변동이익·연관의 세 요소, 연결은 100% 합산 후 공정가치 차액 상각·내부거래 전액 제거(하향은 지배만, 상향은 비지배도 분담)·배당 제거로 조정이익을 나누고, 지배력 유지 지분변동은 자본거래, 지분법은 투자 한 줄에 몫의 손익·OCI를 더하고 배당은 빼며 미실현손익은 상향·하향 모두 지분율만큼만 뺍니다.